지난 번 포스팅에서는 한화솔루션 매수 이유와 앞으로 전망과 위험요인(?)에 대해 간략히 다루었다. 이번 포스팅에서는 재무제표를 보고 회사가 실제로 돈을 어느 정도 벌고 안정성은 어떤지 보고자 한다. 1. 매출, 영업이익 - 매출액 : 2017년부터 2020년 9월까지 매출액은 들쭉날쭉하다. 꾸준히 성장한다고 보기는 어렵다. - 영업이익 : 2018년에 영업이익이 반 이상 급감했다. 미국에서 셰일가스 개발이 활발해지면서 석유화학산업에서 국내 석유화학업체들이 경쟁력을 잃었기 때문이다. 이때 한화솔루션뿐만 아니라 lg화학, 롯데케미칼, sk이노베이션 등이 어려움을 겪었다. 다행히 그 이후 한화솔루션의 영업이익은 꾸준히 증가했다. 그리고 과 에서 적자가 나고 있는 것이 눈에 띈다. 이는 한화솔루션이 폴리실리콘 ..

｜매수 이유｜ 기후위기, 탄소배출 등 친환경 문제에 관심이 많았기에 주식을 시작하면서 재생에너지 관련 기업에 투자하려고 했다. 처음 시작할 때는 한화솔루션에 대해 잘 몰랐다. 태양광산업 국내1위라고는 하는데, 정유산업에 의한 기업의 적자, 한화그룹에 대한 안 좋은 이미지 때문에 꺼려졌다. 하지만 알아볼수록 국내에서 태양광 산업에 있어서는 한화큐셀(한화솔루션 자회사)을 따라갈 만한 기업이 없다고 생각되어 늦은 감이 있지만 11월에 매수하게 되었다. 사업 방향설정과 적극적 투자 기업의 분기보고서를 살펴보면 기업 체질을 정유화학 기업에서 친환경사업 기업으로 전환시키려는 적극적 의지와 준비가 보인다. 특히, 태양광 모듈 모델 중 탄소인증제 1등급을 받은 모델만 44개인데, 이런 점을 볼 때 국내 태양광 업계에서..

피앤이솔루션 계약공시가 떴네요!! 계약금액 170억원대, 2019년 기준 한 해 매출액 11% 비중의 계약입니다. 영업이익률이 12% 정도 되는거로 계산하면 추가계약건으로 인해 대략 21억 정도 한해 영업이익이 증가할 것으로 예상할 수 있겠습니다. ｜개인 의견｜ 피앤이솔루션의 경우 고객사를 다양하게 확보했다는 점이 장점인데, 기업이 앞으로 성장하기 위해서는 신규 고객사를 확보할 수 있는가가 관건이 될 것이라는 분석이 있습니다. 이런 측면에서 볼 때 성장을 위해 꾸준히 노력하는 모습이 나타나고 있다고 할 수 있겠네요. 작년 12월 원익홀딩스의 피앤이솔루션 인수가 확정된 바 있는데요, 메리츠 증권 보고서에 따르면 이런 변화가 앞으로 우호적인 고객사 확보에 유리할 수 있다고 전망/분석하기도 했습니다. 앞으로 ..

피앤이솔루션 재무제표와 기사들을 보면서 궁금한 점이 생겼고 이에 관한 질문 내용들을 정리해서 주식담당자(주담)에게 물어보았다. Q1. 매출채권이 영업활동에서 차지하는 비중이 큰 이유는? A1. 제품에 대한 주문이 들어오고 검수를 해야 하는데 검수기간이 길다보니(길게는 1년까지도) 매출채권이 많이 잡힌다. 유동자산에서 재고자산이 차지하는 비중이 큰 것도 역시 같은 이유다. Q2. 2020년부터 영업활동에서 현금유입이 급격히 많아진 요인은 무엇으로 보나? A2. 큰 수주가 있었고 그에 따른 영향으로 본다. Q3. 장비업체 치고는 영업이익률이 높은 축에 속하는데, 높은 이익률을 유지하는 요인은 무엇인가? A3. 높은 영업이익률을 확보하기 위한 지속적인 내부 단속. 중국 업체의 경우 거래 과정에서 대손이 발생하..

지난 포스팅에서 주요재무제표를 보면서 현금흐름도 함께 분석하려고 했는데, 포스팅이 너무 길어지다보니 하루를 걸러 따로 다루게 되었다. 피앤이솔루션의 매출액, 영업이익, per, roe 등에 대한 정보는 지난 포스팅을 참고하면 좋을 것 같다. seesaw12.tistory.com/11 [종목분석]전기차 베터리, 2차전지 관련주 / 피앤이솔루션(1) 작년 9월에 처음 주식을 시작한 주린이 입니다. 그때 주식을 시작하면서 처음 샀던 종목부터 조금씩 조금씩 분석해보려고 합니다. 주식을 시작한지 5개월차가 되었다. 주식은 자기가 얼마나 종 seesaw12.tistory.com 먼저, 현금흐름표 및 재무상태표를 읽기 전에 주요 지표에 대한 개념을 설명해야 할 것 같다. - 현금흐름표 : 우리가 일반적으로 쉽게 보는..

작년 9월에 처음 주식을 시작한 주린이 입니다. 그때 주식을 시작하면서 처음 샀던 종목부터 조금씩 조금씩 분석해보려고 합니다. 주식을 시작한지 5개월차가 되었다. 주식은 자기가 얼마나 종목에 대해 확신을 가지고 종목을 골라서 사는가가 핵심인 것 같다. 확신을 갖기 위해서는 여러 요소가 갖춰져야 한다. 1) 재무상황 2) 기업의 경쟁력 3) 업종의 접근성/진입장벽 4) 경영자 일단 오늘 포스팅에서는 무엇을 파는 회사이고 재무상황은 어떤지 살펴보려고 한다. ┃기업 내용┃ - 피앤이솔루션 주요 사업부의 매출 구성은 2차 전지 장비 88.05%, 전원공급장치 7.37%, 구동장치 및 EV충전기 등 기타 사업 부문 4.58% 등으로 구성된다. - 여기서 2차 전지 장비가 핵심인데, 전기차 베터리의 후공정을 담당하..